Morgan Properties在2019年关闭5家Freddie Mac K系列 总贷款额达53亿美元

宾夕法尼亚州普鲁士国王-(美国商业资讯)- 房地产投资和管理公司Morgan Properties今天宣布,它已于2019年从房地美(Freddie Mac)手中收购了五个单独的K系列B件。这些产品的总规模其中五笔交易价值53亿美元,涉及50,000多个单位。Morgan Properties收购的五个B级债券的总面值为4亿美元。此外,还有6.74亿美元,即未偿还本金总额(UPB)的13%,是摩根地产也是主要借款人的贷款。

“自2017年推出信用平台以来,我们已迅速成为最活跃的房地美B-Piece投资者之一。我们利用我们团队的多家族专业知识和专有数据分析的能力将为我们的投资者带来卓越的风险调整后的回报”

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自2017年9月启动其信贷平台以来,摩根资产已经关闭了9个K系列B股,贷款总额为85亿美元,其中14亿美元(占UPB总额的16%)是摩根资产作为基础借款人的贷款。这九个B级零件总面值6.37亿美元。

“自2017年推出信用平台以来,我们已迅速成为最活跃的房地美B-Piece投资者之一。我们利用我们团队的多家族专业知识和专有数据分析的能力,将为我们的投资者带来更高的风险调整后的回报。”摩根地产(Morgan Properties)负责人Jason Morgan说。“此外,我们还积极寻求机会,使Morgan Properties的贷款占总抵押品的集中度很高,鉴于我们公司的杰出业绩,这使我们对这些投资有了进一步的信心。我们期待在2020年及以后投资于房地美的K系列计划。”

Morgan Properties于2019年完成的五笔K系列交易的详细信息如下:

K-88:本次发行由64笔多户抵押贷款支持。截至交易结束时,以通行证为代表的贷款余额总计约为14亿美元,摩根资产收购的B部分的票面金额约为1.08亿美元。通行证的贷款指标包括:收盘时LTV为67.1%,预计到期时将摊销至62.1%;加权平均净现金流量偿债覆盖率为1.39倍。

K-94:本次发行由65笔多户抵押贷款支持。截至交易结束时,以通行证为代表的贷款余额总计约为13亿美元,摩根地产收购的B级债券的面值约为1亿美元。通行证所依据的贷款指标包括:闭市时的LTV为69.7%,预计到期时将摊销至64.4%。加权平均净现金流量偿债覆盖率为1.40倍。

K-W09:本次发行由43笔多户抵押贷款支持。交易结束时,通行证所代表的总贷款余额约为6.27亿美元,摩根资产收购的B部分的票面金额约为4,700万美元。通行证的贷款指标包括:收盘时的LTV为70.7%,预计到期时将摊销至64.4%。加权平均净现金流量偿债比率为1.31倍。

K-G02:此次发行由17笔多户抵押贷款支持。截至交易结束时,以通行证为代表的贷款余额总计约为5.44亿美元,摩根资产收购的B部分的票面金额约为4,100万美元。通行证的贷款指标包括:收盘时LTV为73.3%,预计到期时将摊还至67.5%;加权平均净现金流量偿债覆盖率为1.39倍。

K-102:此次发行由46笔多户抵押贷款支持。交易结束时,通行证所代表的贷款余额总计为13.7亿美元,摩根资产收购的B部分的票面金额约为1.03亿美元。通行证的贷款指标包括:收盘时LTV为69.9%,预计到期时将摊销至64.1%;加权平均净现金流量偿债覆盖率为1.41倍。

房地美(Freddie Mac Multifamily)是代理担保的结构化多族证券的领先发行人。K系列交易是公司业务战略的一部分,其将部分损失风险从纳税人转移到购买了无担保次级债券的私人投资者,例如“ B级债券”。K证书通常具有广泛的用途具有稳定现金流量和结构化信贷增强的一系列投资者选择。