EPR Properties报告2019年第三季度业绩

总裁兼首席执行官Greg Silvers评论道:“我们第三季度的业绩是建立在迄今为止强劲的盈利和投资势头的基础上的。” “随着消费者继续表现出对体验花费的渴望,我们在体验房地产方面的专业知识与对这些资产的不断增长的需求非常吻合。最近发行的债券进一步支持了我们对公司前景的信心,债券发行率创历史新低。凭借我们租户类别的持续稳定表现,增强的投资能力,有利的资本成本以及有吸引力的增长渠道,我们正在提高每股FFOAA和今年的投资支出指导。”

投资组合更新

截至2019年9月30日,公司的投资组合(不包括开发中的房地产)包括以下各项:

娱乐分部包括对176座大型综合剧场物业,七个娱乐零售中心(其中包括七个额外的巨型综合剧场物业)和其他12个娱乐场的投资。该公司拥有的娱乐物业组合占地1470万平方英尺,并以99%的租赁率租赁,其中包括以100%租赁的方式出租的巨型剧院。

娱乐部门包括对12个滑雪区,20个景点,36个高尔夫娱乐中心和15个其他娱乐场所的投资。公司拥有的娱乐物业投资组合为100%租赁。

教育部分包括对49所公立特许学校,72个早期教育中心和16所私立学校的投资。该公司拥有的教育物业组合占地410万平方英尺,已出租98%。

其他部分主要包括与纽约沙利文县名胜世界Catskills项目相关的地面租赁土地和持有的待开发土地。

该公司的合并拥有的投资组合包括2310万平方英尺,并已租赁99%。截至2019年9月30日,公司还在开发中的房地产上总共投资了3180万美元。

投资更新

截至2019年9月30日止三个月,公司的投资支出总计1.181亿美元(使年初至今的投资支出达到6.847亿美元),其中包括其每个业务部门的投资:

截至2019年9月30日的三个月中,娱乐投资支出总计1,090万美元,其中包括针对大型综合剧院的建造,改建和重新开发,娱乐零售中心和其他娱乐物业的支出。

截至2019年9月30日的三个月中,娱乐投资总支出为8,960万美元,其中包括由两处休闲场所抵押的两笔抵押票据的总支出为6,870万美元,以及针对高尔夫娱乐综合体和景点的定制开发。

截至2019年9月30日的三个月中,教育投资支出总额为1,760万美元,其中包括购买总额为330万美元的早期教育中心的支出,以及针对公共特许学校,早期教育中心和私立学校的定制开发和再开发。

资本回收

在2019年第三季度,根据租户购买选项,公司完成了三所公立特许学校的出售,净收益总计5940万美元。此外,公司完成了出售另一所公立特许学校,一所早期教育中心和一幅土地的交易,净收益总计为2740万美元。公司确认了这些销售的总收益1430万美元。

如先前宣布的那样,2019年7月1日,公司收到了1.898亿美元的收益,代表其与Schlitterbahn水上乐园相关的应收抵押票据的全额付款。此外,在本季度中,公司收到了一笔1780万美元的收益,这笔收益全额支付了由一所公共特许学校财产担保的应收抵押票据。关于此预付款,公司确认了180万美元的预付款,已包括在抵押和其他融资收入中。

截至2019年9月30日的9个月,出售收益和抵押票据的收益(不包括本金摊销和预付款)总计为3.902亿美元。

资产负债表更新

截至2019年9月30日,公司的调整后EBITDA净债务与调整后EBITDA比率(按非公认会计准则财务指标)为5.2倍。公司在10亿美元的无抵押循环信贷额度下手头有1.158亿美元的无限制现金,无未偿余额。 2019年9月30日。

在本季度中,公司根据其股息再投资和直接股票购买计划(DSPP)发行了68.6万股普通股,募集资金净额为5,230万美元;截至季度末,10月,公司又发行了21.9万股普通股,募集资金净额为1,670万美元。 。截至今年十月,该计划迄今的发行总量为400万股普通股,净收益为3.056亿美元。

在2019年8月15日,公司发行了5.0亿美元的2029年8月15日到期的高级无抵押票据。这些票据的年利率为3.75%。公司使用票据发行的所得款项净额完成了要约收购,随后赎回了未回购作为要约的一部分的其剩余的3.50亿美元本金总额,即2022年8月15日到期的5.75%优先票据。

此外,公司还全额预付了按浮动利率计的总计1,860万美元的抵押票据,该抵押票据由一个剧院物业担保。